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保有銘柄分析(中本パックス7811、コーナン商事7516、宝印刷7921)

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継続保有するかどうかを検討するかどうか再確認するために 保有銘柄の業績、財務状況について確認してみます。

財務指標の読み方の勉強も兼ねて、分析していきたいと思います。

高配当

中本パックス(7811)

概要:グラビア印刷加工やドライラミネート加工による製造販売を手掛ける
市場:東証二部
業種:その他製品

株価:3065円
時価総額:125.26億円
自己資本比率:40.9%
有利子負債比率:0.62倍

PER:13.9倍
PBR:1.19倍
ROE:8.34%
ROA:3.36%
利回り:3.26%
優待:1,000円相当のクオカード 2月末 100株以上

直近の決算短信

業績

売上、利益共に横ばいでしたが、2015年からの投資で利益が出てきています。
2018年は増収増益目指せると思います。

財務

自己資本率40%、有利子負債0.62倍(負債多め)、流動比率120.58%と財務健全。

キャッシュフロー

投資期を経て、フリーキャッシュフローが増え、安定感を増しています。

配当

今期100円 → 来期100円
高配当を堅持。相場下落時も安定感があります。

チャート

2017年4月17日の地政学リスク時の2,537円を底に3,000円前後をキープ。 大きな下落もなく、堅調な推移。

コメント

長期保有で、好調な決算報告待ちですね。
1部昇格も期待される銘柄です。
私のPHの下落を支えてくれる銘柄で、長期保有していこうと思っています。

コーナン商事(7516)

概要:大阪地盤のホームセンター大手。近畿圏にドミナント出店。大型店舗展開に注力
市場:東証一部
業種:小売業

株価:2044円
時価総額:708.90億円
自己資本比率:32.3%
有利子負債比率:1.038倍

PER:7.8倍
PBR:0.71倍
ROE:6.41%
ROA:2.1%
利回り:2.15%
優待:自社商品券(1,000円) 2月末 100株以上

直近の決算短信

業績

売上、利益は横ばい。
競合との競争が激しく、既存店舗の売上改善が期待される。
大きな業績向上は見込めない印象。

財務

有利子負債比率が高め。
財務CFで有利子負債における返済が目出ってはいます。

キャッシュフロー

近年は、フリーキャッシュは少し改善。

配当

今期22円
それなりの配当。増配は、あまり見込めなそう。

チャート

2017/5/10の2308円から、下落傾向にあります。
有利子負債の重しがあるものの、割安指標とはなっているため、今後ある程度の買いは見込めると思います。
無理して保有する必要がないかもしれません。

コメント

過剰在庫、有利子負債への高依存度への改善が必要。
有利子負債は、不況時の金利アップなどで、収益悪化へ繋がる懸念があります。
海外商品の輸入を行っている関係で為替の影響も受ける銘柄となっていて、現状の円高で少し恩恵をうけています。

宝印刷(7921)

概要:ディスクロージャー大手。有価証券報告書などの作成が主力。IR支援も拡大
市場:東証一部
業種:その他製品

株価:1,612円
時価総額:208.54億円
自己資本比率:72.5%
有利子負債比率:0.0008倍

PER:16.4倍
PBR:1.33倍
ROE:7.91%
ROA:6.08%
利回り:3.10%
優待:1,500円相当 選べるギフト 5月末 100株以上

直近の決算短信

業績

5年連続増収。5年平均で約20%の成長。ただ、2016 → 2017は横ばい。
キャピタルゲインは狙えないかもしれない。2Q、3QのIPOが活況となるタイミングを注視する。

財務

有利子負債ほぼなし。抜群の安定感。

キャッシュフロー

フリーキャッシュは常にプラスで安定感があります。

配当

今期50円
高配当を堅持。配当狙いであれば、長期保有で良い。

チャート

2017/5/15の1795円を天井として、しばらく1600円台で株価横ばい。
ここまで、高成長してきた業績を伸ばしていけるかが株価上がるかのポイント。

コメント

IPO社数の増加、株主優待の増加、ディスクロージャー関連資料の翻訳などの 増加を持って、売上向上が見込まれる。
9月〜年末に向けてのIPO増加でどこまで売上が伸ばせるか。注視していく。